STÁTNÍ DLUHOPISY
A JEJICH ALTERNATIVA:
Nemovitostní dluhopisy
Jakeš Development
Co je státní dluhopis?
Státní dluhopis je cenný papír vydávaný státem, jehož účelem je získání finančních prostředků na krytí státních výdajů, jako je financování infrastrukturních projektů, sociálních programů nebo úhrada státního dluhu. Koupí státního dluhopisu v podstatě půjčujete své peníze státu, který se zavazuje pravidelně vyplácet úroky (výnosy) a na konci doby splatnosti vám vrátit celou investovanou částku.
V České republice jsou státní dluhopisy často označovány jako dluhopisy republiky, nebo například státní dluhopisy protiinflační 2025, které jsou navrženy tak, aby chránily investory před znehodnocením peněz vlivem inflace. Tento investiční nástroj, rozuměj státní dluhopisy obecně, je považován za velmi bezpečný, protože splacení dluhu garantuje stát, což z něj činí jedno z nejméně rizikových aktiv na trhu.
Pro koho jsou státní dluhopisy vhodné?
Státní dluhopisy mohou být ideální volbou pro konzervativní investory, kteří preferují stabilitu a předvídatelné zvýšení hodnoty peněz před vyšším výnosem spojeným s rizikovějšími investicemi. Jsou vhodné například pro ty, kdo chtějí zachovat hodnotu svého majetku a nechtějí podstupovat riziko spojené s kolísáním akciových trhů nebo jiných dynamických investičních nástrojů.
Díky nízkým minimálním částkám pro investici jsou státní dluhopisy přístupné také drobným investorům, kteří hledají jednoduchou a bezpečnou formu zhodnocení svých úspor. Tento druh investice může být atraktivní i pro seniory, kteří ocení pravidelný příjem z výnosů, a pro mladé investory, kteří chtějí poprvé vyzkoušet svět investování.
Nutno ale zdůraznit, že ani státní dluhopisy nejsou úplně bezrizikové – mnohokrát v historii jsme se setkali s tím, že nějaký světový stát zbankrotoval, a tudíž nebyl schopný dostát svým závazkům. Toho jsme byli v minulosti svědky například v Argentině, Řecku Kypr. Lidé sice nepřišli o své peníze úplně, ale i tak dostali nazpět jen malou část hodnoty svých peněz.
Nemovitostní dluhopisy
Jakeš Development
Dluhopisy jsou zajištěné osobním ručením majitele společnosti a jsou určené ke koupi a následné přestavbě 4 nemovitostí v Praze a Kutné Hoře.
Jak investovat do státních dluhopisů?
Investování do státních dluhopisů je relativně snadné a dostupné pro širokou veřejnost, jelikož minimální investice často začíná na 1 000 Kč. Zájemci si mohou státní dluhopisy pořídit prostřednictvím oficiálního portálu Ministerstva financí ČR nebo na pobočkách vybraných bank, jako např. ČSOB. Aktuální nabídku emisí naleznou občasné na webu: www.dluhopisrepubliky.cz.
Nejprve je nutné se na tomto portálu zaregistrovat a vytvořit si uživatelský účet. Po registraci je investorovi zpřístupněna nabídka aktuálně dostupných dluhopisů, například protiinflačních dluhopisů nebo fixně úročených dluhopisů. Zájemce si z této nabídky vybere typ dluhopisu, který nejlépe odpovídá jeho investičním cílům, a určí částku, kterou chce investovat. Následně provede platbu na účet Ministerstva financí, čímž je jeho objednávka dokončena.
Po úspěšném zpracování transakce obdrží potvrzení o vlastnictví dluhopisu, které si může ponechat jako důkaz o své investici. Výnosy jsou investorovi pravidelně vypláceny podle podmínek konkrétního dluhopisu, obvykle jednou ročně nebo u některých variant až po splatnosti dluhopisu. Proces je transparentní a díky nízké minimální investici přístupný i drobným investorům. Jako bylo už ale uvedeno výše, nákup státních dluhopisů zle stejně tak provést osobně na vybraných pobočkách ČSOB.
Víte že…
Dluhopisy Jakeš Development lze po 3 měsících předčasně odprodat zpět společnosti a ze své investice tak bez poplatků vystoupit?
Jaké jsou výnosy ze státních dluhopisů?
Výnosy státních dluhopisů závisejí na typu dluhopisu a aktuální ekonomické situaci. V České republice jsou často nabízeny dvě hlavní varianty dluhopisů: protiinflační dluhopisy a fixně úročené dluhopisy. U protiinflačních dluhopisů se výnos odvozuje od výše inflace, což znamená, že i když ceny narůstají, hodnota investice je chráněna. Tento typ je oblíbený zejména v dobách vysoké inflace, kdy je potřeba zajistit, aby úspory neztrácely na hodnotě. Fixně úročené dluhopisy naproti tomu nabízejí pevný úrok, který je stanoven již při nákupu. Výnos je sice stabilní, ale obvykle nižší než inflace, což může vést ke ztrátě reálné hodnoty investice.
V letech 2021-2023, tedy v době, kdy se Česká republika potýkala s nebývale vysokou inflací, mohlo dosáhnout zhodnocení z protiinflačních dluhopisů až 16 % p.a., což bylo výrazně více než u většiny běžných bankovních produktů nebo fixně úročených státních dluhopisů, které dosahovaly maxima kolem 2 % p.a. V roce 2025 se aktuální výnosy z těchto fixně úročených státních dluhopisů pohybují přibližně kolem 4 % p.a.
Tip
Státní dluhopisy nebo dluhopis Jakeš Development?
Výnos 4,2 % na 10 let nebo 10 % na 3 roky? V obou případech s možností předčasného odprodeje dluhopisů?
Jaké jsou typické formy státních dluhopisů?
Na českém trhu jste se mohli setkat s následujícími typy státních dluhopisů:
Dluhopisy republiky – protiinflační
Tento typ je navržen tak, aby chránil investory před inflací. Jeho výnos je odvozen od vývoje indexu spotřebitelských cen, což znamená, že zajišťuje reálné zhodnocení investice v závislosti na růstu cenové hladiny. Obvyklá splatnost těchto dluhopisů je v ČR 6 let.
Dluhopisy republiky – fixní výnos
Nabízejí pevně stanovený úrok, který je předem známý už při nákupu. Tento typ je určen pro investory, kteří preferují stabilní a předvídatelné výnosy. Ministerstvo financí ČR nejčastěji emituje státní dluhopisů se splatností 3, 5, 7, 10, 15 a 20 let.
Reinvestiční dluhopisy
U tohoto typu dluhopisu se výnosy automaticky reinvestují zpět do dluhopisu, což zvyšuje konečný výnos díky efektu složeného úročení. Tento typ dluhopisu byl oblíbený zejména v letech 2018-2021, dokud zájem investorů nenahradily protiinflační dluhopisy. Obvyklá splatnost těchto dluhopisů činila 6 let.
Pro aktuální informace o emisích dluhopisů je nejlepší sledovat oficiální stránky Ministerstva financí www.dluhopisrepubliky.cz, kde jsou vždy uvedeny podmínky a dostupnost jednotlivých dluhopisů. Dle dostupných informací k 7/2025 však ministerstvo aktuálně žádné nové emise těchto dluhopisů nenabízí.
Shrnutí výhod a nevýhod
Výhody státních dluhopisů
Státní dluhopisy jsou obecně považovány za relativně bezpečnou investici díky tomu, že jejich splacení je garantováno státem. Nabízejí poměrně nízké riziko, snadnou dostupnost a možnost investovat i malé částky. Výnosy jsou vypláceny pravidelně, což ocení například senioři nebo investoři, kteří si chtějí zajistit stabilní příjem. Kromě toho jsou státní dluhopisy transparentní a jejich podmínky jsou jasně definovány.
Nevýhody státních dluhopisů
Na druhou stranu mají státní dluhopisy i své nevýhody. Největší z nich je vcelku nízký výnos, který často nepokryje inflaci, což znamená, že hodnota investice může reálně klesat. Peníze jsou navíc vázány na delší období, což snižuje likviditu a flexibilitu investora. Předčasné ukončení investice bývá spojeno s poplatky nebo částečnou ztrátou výnosů, což může být nevýhodou pro ty, kteří potřebují rychlý přístup ke svým prostředkům.
Alternativa: Nemovitostní dluhopisy Jakeš Development
Pokud hledáte vyšší zhodnocení a větší flexibilitu, mohou být zajímavou alternativou korporátní dluhopisy, například ty nemovitostí, které nabízí společnost Jakeš Development. Tyto dluhopisy poskytují fixní výnos 10 % p.a., měsíční výplatu výnosů a možnost předčasného odprodeje bez poplatků.
Peníze získané z dluhopisů jsou využívány výhradně na rekonstrukce a výstavby developerských projektů společnosti, což zaručuje transparentní a účelné využití prostředků. Dluhopisy jsou navíc zajištěny osobním ručením majitele společnosti, což přispívá k vyššímu komfortu investorů i celkové kredibilitě společnosti.
Závěr
Státní dluhopisy, jako například dluhopis republiky nebo státní dluhopisy protiinflační 2025 mohou být relativně bezpečnou volbou pro konzervativní investory, kteří hledají stabilní způsob zhodnocení svých prostředků (byť je k 7/2025 aktuálně nelze koupit). Pokud však preferujete vyšší výnosy a větší flexibilitu, nutno však dodat i s vyšší mírou rizika, nemovitostní dluhopisy společnosti Jakeš Development mohou být atraktivní alternativou, která vám umožní efektivněji zhodnotit své peníze a zároveň mít možnost investici ukončit podle svých potřeb.
Staňte se součástí našichúspěšných projektů
Zhodnoťte své finance o 10 % p.a. a podílejte ses námi na budování dostupného a kvalitníhobydlení v České republice.
Máte otázky nebo potřebujete více informací?
Vyplňte nezávaznou poptávku
nebo volejte
Po-Pá 9-17
Buďme v kontaktu
Jako první se dozvíte o čerstvě dokončenýchbytech ke koupi nebo například o novýchinvestičních příležitostech.
Odesláním souhlasím
s podmínkami zpracování osobních údajů.
Patřímedo silné rodiny
